Quel avenir pour les
opérateurs de télécommunication à l’horizon 2010/2015 ?
Cycle de conférence 2007 : Spécial prospective
Evolution 2010-2015 des
modèles économiques de l'industrie des TIC.
François ARTIGNAN, Head of Media and Telecom Europe de BNP PARIBAS
Emmanuel FOREST, Directeur Général délégué de Bouygues Télécom
Marc FOSSIER, Directeur Exécutif de France Télécom
Gabrielle GAUTHEY, Membre du Collège de l’ARCEP
Dominique ROUX, Président de Bolloré Télécom
Michael TRABBIA,
Directeur de
Les débats sont animés
par Yves GASSOT, Directeur Général
de l’IDATE
Après une première session consacrée en mars 2007 au secteur des SSII, le G9+ a choisi de s’intéresser au monde des opérateurs de télécommunication et d’envisager, en s’appuyant sur une analyse de la situation actuelle, leurs perspectives d’évolution à l’horizon 2010-2015.
Nicolas
MARTINEZ-DUBOST
Je suis très heureux de vous recevoir dans cette salle de l’Ecole des Ponts, qui accueille probablement ce soir l’une de ses dernières conférences. L’Ecole se trouve en effet désormais à Marne-la-Vallée, près de ses laboratoires. Ceux d’entre nous qui ont suivi des cours dans cet amphithéâtre vont donc certainement vivre cette soirée avec une pointe de nostalgie…
Je cède à présent la parole à Christian Hindré, du G9+, qui pilote ce cycle de conférences prospectives sur l’évolution de l’industrie des technologies de l’information et de la communication.
Christian HINDRE
Je vous remercie, au nom du G9+, d’assister aussi nombreux à cette conférence consacrée aux opérateurs de télécommunication. Elle fait suite à une première rencontre, dédiée le 15 mars dernier aux SSII, et sera suivie en septembre d’une session sur les éditeurs de logiciels. Ce cycle Spécial Prospective a pour objectif d’analyser l’évolution des modèles économiques et des acteurs des TIC à l’horizon 2010-2015. Comme vous en avez désormais l’habitude, cette rencontre sera placée sous le signe de l’échange direct et du débat. J’ai donc le plaisir de vous présenter l’animateur de cette soirée, Yves Gassot, Directeur Général de l’IDATE.
Yves GASSOT
Je remercie les organisateurs d’avoir choisi ce thème de réflexion et de m’avoir demandé non seulement d’introduire le sujet, mais aussi de leur suggérer un certain nombre d’experts réunis ce soir pour approfondir cette problématique et répondre à vos questions.
Je vous présente donc Emmanuel Forest, Directeur général
délégué de Bouygues Télécom, Michael Trabbia, Directeur de
En guise d’introduction, je vous présenterai en quelques mots la manière dont, à l’IDATE, nous appréhendons, à partir du contexte actuel mais en introduisant certaines ruptures, les grandes lignes de force à l’œuvre dans l’industrie des services de télécommunication, afin d’envisager la construction de scénarii susceptibles de décrire l’avenir.
Je vous rappelle que ce secteur représente au niveau mondial quelque mille milliards d’euros, ce qui est loin d’être négligeable : il s’agit en effet de la plus grande composante de l’inventaire des secteurs de ce que nous appelons, le "Digiworld", devant donc les services informatiques, abordés lors de la précédente réunion du Club.
Actuellement, cette industrie se caractérise dans nos pays
par un ralentissement significatif de
Le diagnostic sur l'évolution des marchés des services de télécommunications fait d'abord ressortir une sorte de paradoxe: nous constatons en effet d’une part une multiplication spectaculaire des usages numériques sous l’effet de l’innovation technique et d’une intensification des pratiques de communication (SMS, messagerie instantanée, P2P…), d’autre part une réelle difficulté pour les opérateurs à monétiser ces innovations, tandis que les recettes du téléphone fixe s'affaisse inexorablement, et que le mobile, véritable vecteur de croissance du secteurs pendant 15 ans, arrive à un palier. …..
La période se caractérise ainsi par une diminution du nombre de lignes, une baisse de valeur de la minute de communication sous l’effet de la concurrence, ainsi qu’une perte de minutes de communication en téléphonie analogique, due à différents types de substitution mobile et VoIP). Dans ces conditions le taux de croissance du secteur n’est plus aujourd’hui, dans la plupart des pays européens, contributif à la croissance générale de l’économie.
…. Ce phénomène est propre aux pays occidentaux car par ailleurs, les économies émergentes affichent des croissances à deux digits de leurs marchés télécom. Et c'est grâce à eux qu'au niveau mondial le secteur…. une croissance de 5 ou 6 %. Si ces marchés offrent des opportunités de "relais de croissance" pour les opérateurs et les équipementiers, le monde des télécommunications va devoir aussi laisser de la place à de puissants acteurs indiens, chinois ou issus des pétrodollars. Ce facteur est l’une des données importantes à considérer dans toute analyse de l’économie générale des grands opérateurs de télécommunication européens et occidentaux.
Dernières composantes enfin de ce panorama, les autorités de
régulation restent des acteurs très présents même si les marchés sont souvent
de plus en plus concurrentiels : il ne semble pas que soit venue l'heure de
s'en remettre aux lois générales sur
Quelles lignes de force dégager de ces quelques informations pour imaginer l’avenir des opérateurs de télécommunication à l’horizon 2010 – 2015 ?
Une première approche consisterait à partir du constat que
le marché ralentit pour arriver à un stade de maturité. Dans un tel contexte,
il est courant d’observer une tendance forte à
Une deuxième façon d’appréhender la situation consiste à
penser que, comme il n’existe plus de 'rente' au niveau de l’accès, il
convient, dans un contexte de forte concurrence, de tirer le meilleur parti des
applications et usages portés par nos réseaux. Ces stratégies jouent sur la
recherche d'un positionnement ou de positions de force sur l'ensemble de la
chaîne de valeur qui inclut l'accès. Cela peut se traduire par des partenariats
avec des fournisseurs de contenu audiovisuel sur le marché résidentiel ou
d’applicatifs dans le secteur de l’informatique et du marché professionnel,
voir demain d'initiatives d'opérateurs dans les domaines de la santé, de
l'éducation ou de
Il existe enfin une dernière manière d’envisager l’histoire à venir des opérateurs de télécommunication, organisée autour de la séparation entre les activités d'infrastructure et celles qui relèvent de la fourniture des services. Ces séparations (fonctionnelles et structurelles, mais aussi de propriété) peuvent résulter de contraintes réglementaires ou de stratégies volontaires et financières des opérateurs. Cette vision, très débattue en Europe, se réfère à l'accord intervenu au Royaume Uni entre l'OFCOM et BT et qui a conduit à loger dans une structure particulière ("Openreach") l'ensemble des actifs et des personnels d'exploitation et de management de la boucle locale. Il faut aussi inclure dans les tenants de ce scénario les acteurs de la finance, en particulier les fameux "fonds" qui ciblent dans les infrastructures fixes ou mobiles, des actifs capables de générer des revenus de façon récurrente pour rembourser leurs dettes. Il peut enfin s’agir d’une volonté délibérée des opérateurs de privilégier soit leur relation avec le client et leur maîtrise du service et du produit, soit l’investissement dans leur réseau Internet ou IP. On remarquera que dans le premier cas, cette option rejoint le scénario de beaucoup d’équipementiers qui comptent de plus en plus vivre de l'outsourcing des réseaux.
Après ce rapide tour d’horizon conjoncturel et prospectif, j’aimerais tout d’abord connaître le sentiment et les commentaires de nos intervenants sur la situation actuelle.
Emmanuel FOREST
J’ai été frappé par le schéma selon lequel le secteur des télécommunications ne serait plus reconnu par les financiers comme une valeur de croissance. Il en était de même en 1999 pour le BTP : les mêmes analystes pensent aujourd’hui a contrario que l’une des meilleures valeurs de croissance est la construction, le project management. Cette réflexion n’est par ailleurs pas illogique puisque ce métier existe depuis des millénaires, c’est-à-dire depuis que les populations ont besoin de se loger ou d’ériger des ponts. Dans ce mouvement constant de balancier, redevenons ce que nous sommes, à savoir un entrepreneur, tant dans le secteur de la construction que dans celui des télécommunications. Nous avons toujours pensé, chez Bouygues, que le XXIème siècle connaîtrait des besoins croissants en communication, télécommunications et autres technologies basées sur le numérique.
Il est vrai que nos projections à quelques années prévoient seulement 3 % de croissance annuelle en France : ce chiffre est certes moindre que lors de certaines périodes ultérieures, mais reste néanmoins non négligeable. De nombreux secteurs de l’économie rêveraient de tels résultats ! Notre rôle, en qualité de gérant d’entreprise, est d’imaginer chaque année des innovations susceptibles d’améliorer le service client et la productivité : un manager doit savoir gérer ce type d’équation. Le principal écueil serait de surévaluer l’aspect technologique et d’oublier que nous commercialisons un service. Or la technologie intéresse moins le client que le résultat. Quelques chiffres doivent être gardés en mémoire : ainsi un opérateur comme Bouygues Télécom dépense plusieurs centaines de millions d’euros par an en coûts d’acquisition et de fidélisation du client, c’est-à-dire notamment de subventionnement sur les mobiles et de commissionnement de distributeurs. A titre de comparaison, l’investissement dans les réseaux, les systèmes d’information et les logiciels représente également quelques centaines de millions d’euros. Le substrat technologique a un coût relativement constant et il existe encore une marge de progrès permettant des gains de productivité, dans la façon d’aller chercher le client, d’améliorer le service, de diversifier les réseaux de distribution, notamment via le web... Malgré un chiffre d’affaires à croissance modérée, il est encore possible de dégager des marges.
Au-delà des technologies numériques et des services imaginables pour le futur, il ne faut pas oublier par ailleurs que nous sommes un opérateur grand public, sur un marché de masse. Nous sommes donc confrontés à des problèmes économiques communs à tous les distributeurs de produits de grande consommation.
Yves GASSOT
Monsieur Trabbia, vous représentez TDF, qui n’a pas besoin de dépenser de telles sommes pour conserver ses clients ou en séduire de nouveaux ! Vous vous situez en effet sur le marché du B to B, qui constitue également un bon poste d’observation. Vous illustrez parfaitement la convergence, puisque vous disposez historiquement d’une clientèle d’opérateurs de télévision et désormais également d’une composante importante directement issue du secteur des mobiles.
Une échéance supplémentaire s’impose par ailleurs à vous de façon plus prégnante que pour les autres acteurs, puisque le passage au numérique dans le domaine de la télévision est imminent. Pouvez-vous nous faire partager votre sentiment sur cette situation ?
Michael TRABBIA
Nous sommes présents sur plus de 6 000 sites en France et également à l’échelle européenne, notamment en Finlande, en Espagne, aux Pays-Bas et en Hongrie. Nos clients sont des opérateurs de télécoms et des broadcasters.
Nous sommes moins soumis que les autres acteurs du secteur à cette notion de croissance. Les drivers ne sont pas pour nous directement les marchés, mais les réseaux. Notre croissance est donc en partie décorrélée du marché. Notre création de valeur réside dans la mutualisation des infrastructures.
L’un de nos principaux enjeux est effectivement l’extinction de la télévision analogique, prévue par la loi pour la fin 2011. Ce segment constituait notre business historique et représente aujourd’hui un tiers environ de notre chiffre d’affaires ; d’ici quatre ans, il n’en restera rien.
Nous sommes par ailleurs présents sur le WiMAX, puisque nous disposons de licences sur onze régions.
Yves GASSOT
François Artignan, votre métier consiste à financer les opérateurs…
François ARTIGNAN
Effectivement, et je m’inscris en faux contre l’idée précédemment évoquée selon laquelle les financiers éprouveraient une désaffection vis-à-vis des télécoms. Aujourd’hui, alors même que la croissance du secteur est temporairement en phase descendante, les dynamiques à l’œuvre dans le domaine restent néanmoins importantes. Ainsi, en termes de financements, une banque comme BNP PARIBAS a triplé son chiffre d’affaires en cinq ans. Nous essayons donc de repérer les acteurs montants ainsi que ceux qui les rachètent, et de les accompagner dans leur croissance. Le segment des télécommunications représente d’ailleurs aujourd’hui une partie sans doute disproportionnée de l’ensemble des financements tous secteurs confondus.
Il convient en outre de ne pas réduire la croissance à celle des volumes, mais de considérer également celle des marges, dont nous espérons beaucoup. Il a longtemps été dit que le secteur des télécommunications était représentatif d’une cashless growth, une croissance sans cash. Or nous entrons actuellement dans une nouvelle étape du développement des télécoms, caractérisées par leur capacité à dégager du cash flow et par conséquent de plus en plus semblables à des utilities. Une telle situation ouvre évidemment des perspectives très intéressantes. Les financiers doivent aujourd’hui se poser la question de savoir comment mieux monétiser et retirer un supplément de valeur pour les acteurs des télécoms, en utilisant cette nouvelle caractéristique.
Yves GASSOT
Il semble certes possible, sans avoir une croissance très forte, de conserver, voire d’accroître, sa marge. Mais très souvent le régulateur intervient…
Gabrielle GAUTHEY
Les chiffres de l’ARCEP montrent effectivement que la croissance ralentit. Parallèlement, les volumes augmentent très largement, qu’il s’agisse de trafic, de nombre d’abonnements fixes, mobiles ou à Internet, ces deux derniers segments tirant les revenus du secteur. La tarification à la minute baissant, la facture mensuelle moyenne tend par ailleurs à décroître, y compris pour les mobiles. Il en va de même dans le domaine de l’Internet haut débit, sous l’effet de la concurrence : la facture mensuelle moyenne d’un abonné est ainsi passée de 48 euros en 2002 à 23 euros en 2006. L’an dernier, les mobiles ont encore connu une croissance de revenus de + 4,1 %, l’Internet (haut et bas débit confondus) de + 18 %, et le haut débit de + 30 %. Ces tendances vont vraisemblablement s’accélérer, avec un recul global de la croissance et une augmentation considérable des volumes.
Signe positif, l’Europe investit plus dans le secteur,
depuis deux ans, que les Etats-Unis et le Japon.
En termes de marge, les profitabilités du secteur se maintiennent. Les taux de marge sont de l’ordre de 35 à 40 %. La rentabilité, après impôt, des capitaux investis dans le domaine des télécoms reste bonne. Dans le segment du mobile, elle est d’environ 30 à 32 %. Les trois opérateurs mobiles dégagent ainsi une marge de rentabilité excédentaire assez significative. A titre de comparaison, la marge dégagée par EDF est de 6 %, celle de Gaz de France de 10 %… En dépit des reproches adressés au régulateur, qui rognerait les marges, ce secteur conserve donc une rentabilité considérable. Le régulateur les a néanmoins, il est vrai, réduit progressivement au profit du consommateur, en baissant par exemple les tarifs des terminaisons d’appel.
Yves GASSOT
Malgré une croissance ralentie, des opportunités de marges confortables semblent subsister, ouvrant pour l’avenir des perspectives intéressantes et susceptibles d’attirer de nouveaux entrants dans le domaine des télécommunications… Dominique Roux, faites-nous partager votre vision de l’avenir.
Dominique ROUX
Je souhaite tout d’abord apporter quelques remarques préliminaires. Le titre de cette conférence nous invite à imaginer le secteur des télécommunications d’ici 2015. Or il faut se méfier d’horizons trop lointains. L’histoire des télécoms a montré que la situation était susceptible évoluer très rapidement. Il est donc essentiel d’aborder ces questions avec la plus grande humilité.
Il est néanmoins manifeste que l’euphorie du mobile ou de l’Internet haut débit est en recul. La consolidation va donc vraisemblablement se poursuivre, voire s’intensifier.
Pour l’instant, le chiffre d’affaires de Bolloré Télécom est de zéro ! Je ne suis donc sans doute pas idéalement placé pour évoquer le secteur des télécommunications. Notre entrée dans ce secteur témoigne néanmoins de notre optimisme en la matière.
Nous croyons ainsi au développement de relais de croissance, avec le très haut débit et la fibre optique, qui vont entraîner des investissements considérables. En termes de mobiles, des innovations comme la quatrième génération devraient là aussi fournir des relais de croissance.
Nous sommes par ailleurs en fin de cycle des réseaux construits voici 25 ans. Il va falloir les adapter au numérique, avec les investissements que cela suppose.
Nous nous sommes enfin lancés dans l’aventure du WiMAX, car nous estimons que la mobilité, qui a généré des succès importants dans la téléphonie, est également un créneau d’avenir pour le secteur de l’Internet. Cette perspective nous apparaît d’autant plus intéressante que notre groupe est très impliqué en Afrique, où il est évident que l’Internet ne se développera pas sur des réseaux filaires. Or disposer de réseaux de télécommunications est aujourd’hui nécessaire au développement de l’économie. Les pays africains auront donc besoin, pour ce faire, de données et d’informations qui transiteront par la radio, donc par le WiMAX. Je suis donc relativement optimiste.
J’insiste en outre sur le rôle essentiel du consommateur, qui va entraîner le secteur. Nous sommes passés d’une économie de l’offre à une phase dans laquelle le consommateur crée et devient véritablement « consomm’acteur ». Il existe ainsi en France aujourd’hui plus de huit millions de blogs. Le jour où le blog se construira avec de l’ADSL, donc de la symétrie, chacun pourra faire sa propre chaîne de télévision, en envoyant ses images. Nous nous trouvons face à une perspective dont il encore difficile de mesurer l’ampleur.
Yves GASSOT
Deux aspects dans vos propos retiennent particulièrement mon attention : d’une part les relais de croissance que peuvent représenter les marchés émergents, d’autre part la référence aux consommateurs, sujet sur lequel France Télécom est également très mobilisé. Marc Fossier, comment analysez-vous la conjoncture actuelle ? Est-ce la fin de l’histoire sur le marché des télécommunications ou existe-t-il de nouvelles perspectives exaltantes de croissance ?
Marc FOSSIER
( à compléter)
Yves GASSOT
Se dirige-t-on vers une accélération de la consolidation sur le secteur ? S’inscrira-t-elle dans une dimension paneuropéenne ou uniquement dans le périmètre des marchés nationaux ? Par quoi les fonds d’investissement sont-ils attirés ?
François ARTIGNAN
La consolidation devrait se poursuivre en Europe, sans atteindre toutefois le niveau des Etats-Unis, où le marché se concentre autour de trois ou quatre grands acteurs. Sur les mobiles, la consolidation horizontale est en cours. Les opérateurs recherchent notamment de la croissance dans les pays émergents.
L’accès large bande représente par ailleurs un segment très intéressant, en forte croissance, avec un taux de pénétration en France de l’ordre de 50 %. Or certains analystes estiment que ce chiffre pourrait atteindre, à terme, 80 %. Les investissements nécessaires dans ce marché sont néanmoins considérables, notamment en fibre optique. Cinq acteurs principaux interviennent aujourd’hui en France sur ce segment de marché : il est toutefois peu réaliste d’envisager la construction d’autant de réseaux de fibre que d’opérateurs. Une telle situation encourage donc la consolidation, vraisemblablement à l’échelle nationale.
En matière de LBO, il faut se souvenir qu’il y a trois ou quatre ans, les fonds de private equity ne s’intéressaient aucunement au secteur des télécommunications, en raison notamment du risque technologique. Ils sont aujourd’hui intéressés par la grande sécurité de l’investissement et se posent, plus que d’autres, la question de la croissance. Ils sont réputés pour être très compétents en matière d’assainissement des entreprises, d’amélioration des marges, en vue d’une éventuelle revente. Les fonds de private equity me semblent donc constituer un bien pour les télécoms, car ils se concentrent sur le cash flow et peuvent de ce fait être profitables à un secteur très dispendieux en investissements. Les télécommunications ont longtemps été une affaire d’ingénieurs : elles deviennent de plus en plus un business de financiers, avec les aspects positifs et les aléas que nous connaissons tous.
Yves GASSOT
Comment réanimer le marché des mobiles ? Quels business models envisager pour s’extraire de ceux prévalant actuellement dans les portails que vous avez mis en œuvre ou les services que vous proposez ?
Il existe ainsi vis-à-vis de la 3G un bilan relativement mitigé… Le système fonctionne, mais son transfert se fait assez lentement en Europe. L’ARPU en valeur absolue et en structure, c’est-à-dire la part des data par rapport aux revenus de la voix, n’a par ailleurs pas été impacté significativement par la 3G. Certains préconisent donc de sortir des business models actuels, en développant de vrais forfaits, orientés notamment vers les data, et en adoptant une attitude plus ouverte vis-à-vis de ceux qui assurent le succès de l’Internet fixe, à savoir des sites comme You Tube ou Google.
Peut-on, dans un contexte où s’affirme le haut débit mobile et où sont mises en œuvre des stratégies de convergence, continuer à voir coexister deux attitudes et deux business models aussi distincts que ceux qui sont aujourd’hui à l’œuvre dans le domaine de l’Internet fixe et du mobile ?
Emmanuel FOREST
Je compare toujours l’UMTS aux SMS, qui ont demandé des investissements énormes, mais ont représenté une source de croissance extrêmement importante.
Concernant l’étanchéité supposée du business model du haut débit mobile à l’égard de l’extérieur, et
notamment des fournisseurs de services, je ne peux que signaler que cette
analyse nous concerne peu, dans la mesure où ce n’est pas la voie que nous
avons choisie. Nous nous sommes rendus compte que nous étions devenus FAI sans
le savoir ! La principale utilisation qui va se développer à l’avenir est
l’intégration de la carte PCM CIA dans les ordinateurs portables. Dans dix ans,
la nouvelle génération se connectera partout et ne fera pas la différence entre
les fournisseurs d’accès fixes ou mobiles. Certaines propositions étranges ont toutefois
circulé en matière d’Internet mobile : ainsi, au sein de
Certains errements se sont toutefois produits, qui ont généré un malaise lors de la discussion de la loi sur la télévision mobile : certains ont ainsi prétendu que les mobiles allaient faire une OPA sur l’audiovisuel. La situation s’est néanmoins calmée et a évolué positivement. Les fréquences ont été attribuées à des éditeurs audiovisuels. Nous nous positionnons comme des distributeurs de services audiovisuels, car notre client a envie d’avoir accès à toutes les chaînes et à tous les contenus possibles. A l’inverse, un éditeur de contenu souhaite pouvoir toucher les clients de l’ensemble des opérateurs mobiles. Raisonner en ces termes permet assurément de créer un cercle vertueux, profitable à tous les acteurs.
Yves GASSOT
Nous avons donc noté qu’il n’existait aucune réticence de la part des opérateurs mobiles, qui ne rechignaient pas à effectuer du revenue sharing avec les partenaires éditeurs de services et ne craignaient pas de devenir de simples tuyaux, fussent-ils virtuels…
Marc FOSSIER
( à compléter)
Yves GASSOT
Merci pour cette prophétie de déstabilisation d’un système qui apparaissait comme autostable, à savoir Internet. Il s’agit également d’une façon d’aborder la net neutralité. Ce débat est actuellement très vif outre-atlantique. Il existe également en Europe, mais semble moins prégnant. On parle aujourd’hui sérieusement d’un début de déploiement d’accès en fibre optique, qui se substituerait au réseau en cuivre. Cette situation est illustrée en France par diverses initiatives. En Allemagne, cela s’est traduit par l’annonce massive de Deutsche Telekom, accompagnée de ce fameux principe de vacance réglementaire, qui a développé un fort contentieux avec Bruxelles.
Quelle est aujourd’hui la position de l’ARCEP vis-à-vis des investissements qui s’expriment dans ce domaine des réseaux dits FTTx ?
Gabrielle GAUTHEY
L’arrivée de la fibre dans le réseau d’accès est une véritable rupture. Le remplacement du cuivre constitue un chantier de longue haleine et est réellement structurant pour notre pays.
En matière de haut débit,
L’arrivée de la fibre dans le réseau d’accès représente l’étape suivante dans l’échelle des investissements. Nous en sommes encore au démarrage, mais à un rythme plus soutenu qu’on ne l’imaginait. Il est de la responsabilité des pouvoir publics (Etat, Collectivités locales, ARCEP) de veiller à ce que cette phase se déroule dans les meilleures conditions possibles pour l’ensemble des opérateurs. La régulation doit donc se concentrer sur deux goulots d’étranglement principaux. Il nous faut tout d’abord favoriser le déploiement des opérateurs en facilitant leurs déploiements. Il semble par ailleurs évident que deux opérateurs n’interviendront pas dans le même immeuble, car il est très difficile de convaincre les syndics : nous devrons donc organiser le partage de la partie terminale du cuivre, grâce à une concertation collective.
Un rééquilibrage du partage de la valeur entre les contenants et les contenus apparaît en outre nécessaire pour assurer le succès de ces réseaux.
Yves GASSOT
Parallèlement au développement de la fibre optique, la radio ne cesse de progresser. Je pense notamment au phénomène WiMAX. Deux acteurs autour de cette table ont obtenu des licences et ont dû commencer à choisir un matériel, un fournisseur.
Ce système fonctionne-t-il vraiment ? Quelle peut être sa place dans le marché français, où le haut débit fixe, à travers l’ADSL, dépasse 95 % de couverture de la population ? Ce phénomène ne relève-t-il pas plutôt d’une stratégie à moyen terme, d’une anticipation sur une phase ultérieure d’assouplissement d’entrée sur le marché des mobiles ? Les équipements correspondent-ils à vos attentes ?
Il s’agit d’autant de questions sur lesquelles les représentants de Bolloré Télécom et de TDF vont assurément pouvoir lever le voile…
Dominique ROUX
Nous entrons dans un monde des télécommunications tourné vers les services. Or le groupe Bolloré, avec l’agence de publicité Havas, une chaîne de télévision et deux journaux gratuits qui tirent à 1,2 million d’exemplaires par jour, est indéniablement sensible à la notion de services dans le domaine de la communication.
Le principal problème lié au WiMAX vient du fait que les équipementiers ne sont pas, en réalité, aussi prêts qu’ils ne le prétendent ! Nous croyons néanmoins fortement en l’avenir de cette technologie, car nous estimons qu’Internet va suivre le même chemin que la voix, qui a d’abord transité par un réseau filaire, puis a bénéficié de technologies telles que le DECT, permettant de se déplacer librement chez soi avec son téléphone sans être embarrassé de fils, pour aboutir enfin au GSM. Nous pensons qu’Internet, après les fils et le WiFi, va naturellement s’orienter vers le WiMAX, car le nomadisme est inscrit dans le comportement du consommateur d’aujourd’hui et de demain.
En termes de planning, Intel nous a assurés que tous les nouveaux ordinateurs disposeront de WiMAX Inside d’ici la mi-2009. Du côté des terminaux, les constructeurs préparent des nouveautés sympathiques pour s’adapter à ce nouveau système et nous les annoncent pour Noël 2008 : nous ne sommes donc pas les seuls à croire en l’avenir de cette innovation. Il existe indéniablement des niches dans lesquelles ces technologies de nomadisme vont pouvoir s’implanter.
Aujourd’hui, des pilotes WiMAX fonctionnent déjà, notamment
entre
Michael TRABBIA
Au-delà de la complémentarité géographique existant en matière de WiMAX entre Bolloré Télécom et TDF, nous avons également une complémentarité de modèle économique.
Le WiMAX est conçu pour évoluer vers de la mobilité et des
applications de haut débit nomades. Or nous avons profité du développement de
cette norme et des économies d’échelles qui vont être réalisées sur ce secteur
pour travailler à la couverture des zones rurales dites blanches. Nous avons
pour ce faire un modèle d’opérateur de gros : nous allons donc accueillir
l’ensemble des FAI qui le souhaiteront et leur permettre de proposer des
compléments d’offres dans les endroits où ils ne peuvent accéder actuellement.
Notre référence est l’ADSL. Nous proposerons aux clients des offres double play, Internet plus voix, et même
triple play, via la combinaison entre WiMAX et
Nous disposons de licences pour onze régions. Notre ambition est de couvrir 80 % des zones blanches d’ici mi-2008. Il s’agit donc d’un défi important en termes d’aménagement du territoire. Nous disposons en revanche d’un avantage certain, car le marché est avéré, puisqu’il s’agit du haut débit résidentiel. Nul doute que les foyers auxquels nous proposerons ces services dans des zones où ils n’y avaient pas encore accès répondront favorablement à cette offre. Pour la commercialisation, nous avons besoin d’accords avec les FAI puisque nous ne commercialiserons pas directement au client final.
Yves GASSOT
Si le WiMAX converge avec la 4G, ce statut d’opérateur de réseau à vocation mobile n’est-il pas gênant pour vous ?
Michael TRABBIA
Nous avons opté pour le haut débit résidentiel et les zones blanches justement pour ne pas concurrencer nos clients. Notre positionnement est très clair. Notre modèle économique est tout à fait adapté à ce secteur et à cette ambition.
Dominique ROUX
Je souhaite préciser que nous avons pour actionnaire, outre le groupe Bolloré, Hub Télécom, l’opérateur des aéroports de Paris. Le WiMAX présente un intérêt considérable pour le secteur aéroportuaire, puisque les fils ne peuvent passer ni en l’air ni dans des galeries qui fragiliseraient les pistes. La radio y est donc extrêmement importante. Nous travaillons par exemple actuellement avec l’Airbus A380. En effet, un avion qui atterrit possède quantité de données à transmettre. Or ce transfert s’effectue aujourd’hui au parking. Sachant qu’une minute de parking à Roissy coûte 10 000 dollars, le WiMAX permettra à l’avion d’envoyer ses données dès l’atterrissage et de gagner ainsi plusieurs dizaines de milliers de dollars, procédure qu’il serait difficile de mettre en place avec des fils.
Yves GASSOT
Evoquons à présent la gestion du spectre, étroitement liée au passage au numérique de la télévision hertzienne terrestre. Cette question divise les acteurs de l’audiovisuel et ceux des télécommunications…
Gabrielle GAUTHEY
Le dividende numérique est constitué des fréquences laissées libres après le switch off de la télévision analogique. La télévision numérique est en effet plus efficace, puisqu’il passe environ six chaînes sur une fréquence. Une partie du spectre s’en trouvera donc libérée et ne sera pas automatiquement affectée à l’audiovisuel. Certaines zones du monde, comme les Etats-Unis ou des pays asiatiques, ont déjà pré-affecté une partie de ces fréquences et pas nécessairement aux broadcasters. En France, le paysage est très marqué par la télévision hertzienne terrestre. Faut-il néanmoins que la totalité de ces fréquences, qui constituent une ressource rare, soit réaffectée exclusivement aux broadcasters, à un moment où le besoin croissant de mobilité est mis en lumière ? Il s’agit d’un arbitrage politique. Nous avons, au sein de l’ARCEP, attiré l’attention des décideurs sur le fait que si une partie des fréquences disponibles n’était pas attribuée à la mobilité, nous aurions des difficultés à couvrir la totalité de notre territoire en haut débit mobile. Cette question n’est pas encore tranchée.
Michael TRABBIA
TDF se situe au cœur du débat, puisque nous possédons des clients dans l’audiovisuel et dans les télécommunications. Il me semble néanmoins important, avant de parler d’extinction de l’analogique, de couvrir le territoire en numérique.
Yves GASSOT
Pour en revenir au thème central de cette conférence, j’aimerais, en guise de conclusion à cette présentation, connaître votre vision globale des opérateurs de télécommunications et de la structuration du marché d’ici 2010 ou 2015. Selon vous, assisterons-nous dans les années à venir à une consolidation autour de quelques acteurs principaux, à une confusion dans la chaîne de valeur ou à une structuration très claire entre le marché des infrastructures et les fournisseurs de services, sous l’égide d’une autorité de régulation ?
Marc FOSSIER
( à compléter)
Dominique ROUX
Une consolidation me semble nécessaire, à plus ou moins long terme. Nous nous situons en effet dans un secteur de services, dans lequel la taille de l’entreprise qui les produit joue un rôle important. Des regroupements similaires seraient également bienvenus dans le monde des équipementiers. Ce secteur consacre en effet 10 à 15 % de son chiffre d’affaires à la recherche. Si les Européens ne se concentrent pas, ils seront dominés par les constructeurs asiatiques. Il m’apparaît indispensable de s’unir pour avancer.
Dernier point enfin sur le consommateur : la consommation de demain sera caractérisée par le nomadisme, la personnalisation, l’interopérabilité et le tribalisme. Face à l’afflux d’informations, chacun souhaitera adhérer à une ou plusieurs communautés d’individus aux profils similaires, pour échanger et partager : je pense notamment aux messageries instantanées, aux chats, aux blogs… Cette consommation nouvelle devrait tirer l’ensemble du secteur vers des activités jusqu’alors inédites.
Gabrielle GAUTHEY
Même s’il est difficile de délivrer des prévisions, je pense
que la consolidation sera la règle, sans toutefois atteindre le niveau
américain. Il subsistera néanmoins des niches, notamment sur le marché des
services aux entreprises, pour des acteurs locaux, issus par exemple de la
sphère de
Je crois par ailleurs à un renforcement de l’égalité d’accès et au développement d’une intégration verticale, conduisant à davantage de synergie entre fournisseurs d’accès et monde des contenus.
François ARTIGNAN
Nous allons selon moi vers des plateformes permettant de combiner plusieurs types de services et de répondre au mieux aux attentes des abonnés. J’imagine également une accentuation de la consolidation horizontale. Je crois par ailleurs beaucoup à une convergence entre le fixe et le mobile, le client s’intéressant plus au service qu’à la technologie. La séparation des réseaux s’imposera certainement dans certains pays. Je suis enfin sceptique quant à un mouvement d’intégration verticale entre opérateurs de télécommunication et producteurs de contenu, car il s’agit véritablement de deux métiers différents.
Michael TRABBIA
Je rejoins globalement l’analyse de François Artignan. J’envisage deux axes principaux de développement : un autour de l’out sourcing des réseaux et de la mutualisation, poussé non par le régulateur mais par la pression financière, l’autre centré sur le développement de partenariats et de services convergents au niveau vertical, entre médias et télécoms. Il conviendra de bâtir des modèles gagnant – gagnant entre opérateurs et producteurs de contenus. Il faut construire un écosystème dans lequel les acteurs pourront travailler ensemble et « s’incentiver » sur des objectifs communs.
Patrick BERGOUGNOU,
GFI Télécom et Médias
Il y a quelques années, personne n’imaginait être un jour en mesure de recevoir des mails et de téléphoner avec le même outil… Comment envisagez-vous l’évolution des terminaux dans les prochaines années ?
Dominique ROUX
J’ai déjà vu certains prototypes. Pour simplifier, ils sont conçus pour tenir dans la poche d’un homme et dans le sac d’une femme !
Marc FOSSIER
( à compléter)
Laurent TAVEL, C2S
Le marché se dérégule pour les opérateurs. Est-il envisageable et souhaitable de procéder de même au niveau du diffuseur, TDF jouissant en France d’un quasi-monopole ?
Gabrielle GAUTHEY
Je vous rassure, c’est chose faite ! Ce grand monopole est désormais régulé. TDF est d’ailleurs bel et bien confronté à des concurrents.
Robert BRANCHE,
consultant
Vous n’avez pas abordé la question du déplacement de la frontière des banques, pour lesquelles l’un des enjeux majeurs réside aujourd’hui dans la virtualisation de leur métier, avec un outil d’accès : la puce. Or les réseaux de téléphone mobile utilisent cette même puce. Il existe donc une possibilité de déplacement de chaîne de valeur et de meilleur optimum, par out sourcing des fonctions d’administration des banques, à condition toutefois que les opérateurs de télécoms aient l’intelligence de ne pas vouloir aller plus loin et de ne pas prendre le métier de la banque. Nous sommes ici en présence d’une possibilité de réallocation de frontière, qui représente une source potentielle de revenus extrêmement importante pour les opérateurs de télécommunication.
Yves GASSOT
Il en existe un exemple concret avec DoCoMo et FeliCa au Japon. Je vous signale simplement au passage que l’IDATE publie cette semaine un numéro spécial de sa revue Communication et Stratégies consacré à l’industrie du paiement face à l’innovation technique.
Marc FOSSIER
( à compléter)
Dominique KIRSNER,
Jayapura Consulting
Je souhaiterais connaître votre analyse sur la fracture
numérique et son évolution.
Gabrielle GAUTHEY
Il s’agit d’un débat sans fin. Chaque nouvelle technologie engendre ses fractures numériques. La fibre se développe effectivement toujours au départ dans les zones les plus denses. Nous pouvons néanmoins agir sur la réduction des délais. J’insiste également sur le rôle crucial des collectivités locales, qui se sont emparées du sujet. Aujourd’hui, la moitié des répartiteurs dégroupés en France l’est grâce aux collectivités locales. Pour autant, un déséquilibre subsistera toujours. La fibre risque également d’accroître les disparités à l’intérieur même des zones denses, entre des immeubles comportant peu d’appartements et que les opérateurs ne jugeront pas très rentables économiquement, et de grands ensembles plus intéressants.
De la salle
Cette soirée me ramène quelque vingt ans en arrière. Aucune des questions que nous nous posions à l’époque n’a trouvé la réponse que nous pressentions alors ! Je constate par ailleurs que l’éternel débat sur la répartition des fréquences se perpétue avec toujours autant d’acuité…
De la salle
Les opérateurs mobiles effectuent en France environ 30 % de marge, avec une minute trois ou quatre fois plus chère qu’aux Etats-Unis, ce qui me semble anormal. Quelle en est la justification ? L’ARCEP ne remplirait-elle donc pas correctement sa mission ?
Yves GASSOT
La marge brute des opérateurs américains cellulaires est du
même ordre, quand elle n’est pas supérieure. Par ailleurs, en matière de prix à
la minute,
Gabrielle GAUTHEY
Le régulateur est intervenu assez vigoureusement pour
baisser de plus de 50 % les terminaisons d’appel mobiles, ce qui est
redoutable pour les opérateurs. Nous ne pouvons donc être taxés de laxisme.
Toutefois, nous ne sommes pas seuls. Je vous rappelle que nous avons essayé de
faire pression pour que le marché 15 soit régulé et que
Claude DURAND,
Président du G9+
Merci à vous tous d’avoir assisté à cette conférence et aux intervenants de l’avoir si brillamment animée. Je voudrais également témoigner notre gratitude à l’Ecole des Ponts pour son accueil, ainsi qu’à nos trois mécènes, CA, Osiatis et PAC. Je remercie également la commission qui a organisé cette seconde soirée de débat. Je vous convie à présent à poursuivre nos échanges autour d’un verre de l’amitié.
L’équipe organisatrice : Xavier
Fornetty (EDHEC),
Jean-Pierre Lagasse (ENSEEIHT),
Louis Le Bigot (ENST-Bretagne), Nicolas
Martinez-Dubos (PONTS), Eric Nizard
(ENSEEIHT)